23 октября, 2015 
admin Облигация — это идеальный инструмент для тех, кто хочет получить доход, который в некоторых случаях будет выше, чем по вкладу в банке.
Одолжить, чтобы разбогатеть! Почему облигация может быть выгоднее банковского вклада? И как выбрать должника, который заплатит больше? Торгуемся с банками. Как получить каникулы по кредиту?
В отличие от банковского депозита, где доходность — это та процентная ставка, которую вам платит банк, доходность облигации — это ваша общая доходность, процентная ставка плюс ваш доход от переоценки актива.
По сути, облигация является аналогом долговой расписки. Это ценная бумага, которая подтверждает обещание должника вернуть в оговоренный срок сумму долга и заплатить проценты. Должник в этой ситуации — эмитент облигации, то есть тот, кто ее выпустил. А покупатель – кредитор.
Облигации имеют ряд параметров, который позволяет инвестору выбрать наиболее привлекательную для него бумагу. В первую очередь облигации различаются по срокам обращения на рынке. Существуют долгосрочные облигации со сроком от 5 до 30 лет и краткосрочные – от года до 5 лет.
Второй параметр – это ликвидность, которая определяется возможностью владельца облигации в любой момент времени ее продать и выручить за это денежные средства.
Третий параметр – это доходность, уровень дохода, который эмитент выплачивает держателям этих бумаг. Доходность по бумагам увеличивается в зависимости от срока: чем дольше до погашения – тем больший доход выплачивается по такой бумаге.
Необходимо отметить, что также делят облигации по эмитентам. Бумаги, выпущенные государством, как правило, считаются более надежными. Бумаги, выпущенные компаниями, инвесторы предпочитают из-за более высокой доходности.
Государственные долговые бумаги обычно делят на так называемые евробонды и ОФЗ — облигации федерального займа. Первые выпускаются в долларах США на международных рынках, как правило, для иностранных инвесторов. Цена бумаги составляет от $1 до $200 тыс. ОФЗ – бумаги в рублях для внутреннего рынка. Номинал — 1 тыс. руб. Их в этом году уже выпустили более чем на 450 млрд. Именно ОФЗ обычно рекомендуют частному инвестору.
Еще один вид облигаций, схожий с ОФЗ, – это муниципальные облигации. В этом случае заемщиком являются местные власти. То есть вы фактически можете одолжить деньги на строительство школы в собственном дворе или на зарплату врачам в районной поликлинике. Доходность таких бумаг находится в диапазоне от 7% до 9%.
Инвестируя в облигации частных компаний, нужно обращать внимание не только на доходность облигаций, но и самое главное — на финансовое положение эмитента: сколько прибыли, сколько у компании долгов. Также не стоит забывать, что владелец облигации,в отличие от вкладчика в банке, должен платить налог в 13%: по купону и по доходу от разницы между покупкой и продажей бумаги. К тому же облигации торгуются на бирже, значит для покупки придется обратиться в брокерскую компанию. Средняя комиссия — до 0,15%.
Облигации – это все-таки инструмент для осторожных инвесторов. К примеру, если посмотреть на соотношение «риск-доходность», по оценкам экспертов, то у государственных бумаг риск – 1 балл, а доходность – где-то 2 балла из 10-ти. У корпоративных бумаг риск выше – уже 3 балла. Но и доходность примерно на этом же уровне или даже чуть выше: 4 из 10-ти.
Опубликовано в